个股贝塔值 如何计算股票的贝塔值

个股贝塔值

专业投资顾问用贝塔值描述股票风险,称风险高的股票为高贝塔值股票;风险低的股票为低贝塔值股票.贝塔值采用回归法计算,将整个市场波动带来的风险确定为1.当某项资产的价格波动与整个市场波动一致时,其贝塔值也等于1;如果价格波动幅度大于整个市场,其贝塔值则大于1;如果价格波动小于市场波动,其贝塔值便小于1.拓展:股票 股票(stock)是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券.每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权.每支股票的背后都会有一家上市公司.同时,每家上市公司都会发行股票.

可以直接设计一个有截距值的线性回归来计算.把股票收益率设为因变量,市场收益率设为自变量.在excel的“工具”中,选择“加载宏”,选中“分析数据库”,然后就可以在“工具”中找到“数据分析”,点击那个,选中“回归”,在弹出的界面中按要求选取自变量区域和因变量区域就可以了.回归得出的斜率值就是贝塔系数了.

贝塔值,是一个相关系数,是指个股对于大盘的敏感度,当贝塔值大于1时,说明个股对大盘比较敏感,其波动性要大于大盘;等于1,说明其波动与大盘同步;小于1则说明其波动性要小于大盘.

如何计算股票的贝塔值

β(Beta)系数----------- BETA(N) 返回当前证券N周期收益与大盘收益相比的贝塔系数.

Beta是股票(或组合)历史收益率对同期指数收益率的回归系数,按照日收益率、周收益率、月收益率来进行回归.最常用的是周,月.简单说就是每周(月)股票的涨跌幅,与同期指数的比值

cov/var 就是股票收益与指数收益的协方差除以指数的方差

无杠杆β系数公式推导

无杠杆的贝塔系数是指剔除财务杠杆的贝塔系数,是为了计算相关无财务风险企业特意剔除的部分. β系数也称为贝塔系数(Beta coefficient),是一种风险指数,用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况.β系数是一种评估证券系统性风险的工具,用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性,在股票、基金等投资术语中常见. 无财务杠杆的企业只有经营风险,没有财务风险,无财务杠杆的贝塔系数是企业经营风险的衡量,该贝塔系数越大,企业经营风险就越大,投资者要求的投资回报率就越大,市盈率就越低.

beta=covariance (ri,rm)/variance(rm) covariance(ri ,rm)为个股于市场之间的协方差 variance(rm)为市场的方差 通常计算beta是用对股票的excess return 和市场的excess return 进行回归运算 股票=y 市场=x beta为回归分析结果的斜率,y=a+beta(x)+e 回归式子的斜率为beta值

(注:杠杆主要用于计量非系统性风险) 单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,.

贝塔系数怎么算

公式为:其中Cov(ra,rm)是证券 a 的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差.因为:Cov(ra,rm) = ρamσaσm 所以公式也可以写成:其中ρam为证券 a 与市场的相关系数;σa为证券 a 的标准差;σm为市场的标准差.贝塔系数利用回归的方法计算: 贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动.贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动.贝塔系数低于1即证券价格的波动性比市场为低.如果β = 0表示没有风险,β = 0.5表示其风险仅为市场的一半,β = 1表示风险与市场风险相同,β = 2表示其风险是市场的2倍.

(注:杠杆主要用于计量非系统性风险) 单项资产系统风险用β系数来计量,通过以. σa为证券a的标准差;σm为市场的标准差.据此公式,贝塔系数并不代表证券价格波.

[编辑本段]贝塔系数概述( β ) 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标. β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大. .

股票的β怎么计算

Beta是股票(或组合)历史收益率对同期指数收益率的回归系数,按照日收益率、周收益率、月收益率来进行回归.最常用的是周,月.简单说就是每周(月)股票的涨跌幅,与同期指数的比值

β(Beta)系数----------- BETA(N) 返回当前证券N周期收益与大盘收益相比的贝塔系数.

cov/var 就是股票收益与指数收益的协方差除以指数的方差