股票组合的β系数怎么算 组合β系数怎么计算

股票组合的β系数怎么算

[编辑本段]贝塔系数概述( β ) 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标. β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大. .

我举例给你说嘛:某公司持有A、B、C三样股票构成的证券组合,它们的β系数分别为: 2.2、 1.1和0.6,所占的比例分别为60%、35%、5%,股票的市场平均报酬率为14%,无风险报酬率为10%.要求:① 计算投资组合的风险报酬率 ②计算投资组合的必要报酬率 答案是:1、投资组合的β系数=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735 投资组合的风险报酬率=1.735*(0.14-0.1)=0.06942、 组合必要报酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694

cov/var 就是股票收益与指数收益的协方差除以指数的方差

组合β系数怎么计算

1.2*100/600+0.9*200/600+1.05*300/600=1.025

投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数.βp=∑(βi)(wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24 组合必要收益率e(rp)=rf+[e(rm)-rf]*βp =3%+(12%-3%)*1.24=14.16%

根据贝塔系数的定义公式:某资产的贝塔系数=该资产与市场组合的相关系数*该资产的标准差/市场组合的标准差 可知:市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数*市场组合的标准差/市场组合的标准差 即:市场组合的贝塔系数=市场组合与市场组合的相关系数 由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数=1,所以,市场组合的贝塔系数=1

单项资产β系数的计算

[编辑本段]β系数计算方式 β系数(注:杠杆主要用于计量非系统性风险) (一)单项资产的β系数 单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项.

(注:杠杆主要用于计量非系统性风险) 单项资产系统风险用β系数来计量,通过以整个市场作为参照物,用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较,.

嗯,你的问题有点意思~ 某项资产总收益率,一般就是资本成本,投资者要求的必要报酬率啊什么的,看题目给出的是什么了,在这种题目中碰到的要自己算的大概就是用股利增长模型做出的股权资本成本了.别的,题目一般都会说的.无风险收益率=纯利率+通货膨胀附加率,一般就是国债收益率,呃,这个题目一般也会告诉.市场组合总收益率就是市场上各种资产收益率的加权平均来的.他认为市场上所有资产的组合即分散了所有非系统风险,此收益率是仅有不可避免系统风险的收益率,也叫风险收益率.这个肯定不会让你自己算的.最多让你从这个模型倒推 .

股票的贝塔系数

简单的理解就是,你的组合与大盘上涨或下跌的幅度的比率.比如,大盘上涨20%,你的组合上涨30%,你的组合的贝塔系数就是1.5.科学的组合应该是保持在1上下,才能使你的收益体现大盘的涨跌.大于1的系数说明你的组合是偏风险的,涨起来收益高,跌起来损失大.小于1的组合就没劲了.具体到股票,大盘蓝筹股的贝塔系数较小,创业板的贝塔系数大,看涨的时候如果胆子大就选贝塔系数大的股票.要是长线投资,为的是分享经济增长的收益,就不要选择贝塔系数大的股票组合.

目录 ·贝塔系数( β ) ·β系数计算方式 ·Beta的含义 ·Beta的一般用途 贝塔系数( β ) 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对.

[编辑本段]贝塔系数概述( β ) 贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性,是一个相对指标. β 越高,意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大. .

贝塔系数和必要收益率

投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数.βp=∑(βi)(wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24 组合必要收益率e(rp)=rf+[e(rm)-rf]*βp =3%+(12%-3%)*1.24=14.16%

必要报酬率=无风险利率+β*市场超额收益 当必要报酬率等于无风险利率时,β等于零

1. 同公式代入可以算出来:预期报酬率=必要报酬率=Rf+β*(Rm-Rf)=8%+1.5*(14%-8%)=17%2. 用简单的文字代入更加一目了然:必要报酬=无风险报酬+(风险报酬-无风险报酬)*贝塔系数=8%+(14%-8%)*1.5=17%3. 所以必要报酬率是17%