利率持续期缺口 利率持续期缺口定义

利率持续期缺口

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

持续期缺口为正的时候,利率上升,资产和负债市值均下降,银行净值也下降; 利率下降,资产和负债市值均上升,银行净值也上升.持续期缺口为负的时候,利率上升,资产和负债市值均上升,银行净值也上升; 利率下降,资产和负债市值均下降,银行净值也下降.持续期缺口为零则不受利率变动影响

在利率敏感性缺口模型中,当利率变动时,敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关:利率上升时,银行保持敏感性正缺口有利;利率下降时,银行保持敏感性负缺口.

利率持续期缺口定义

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

利率敏感性缺口: 在一定时期(如距分析日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额, 计算公式为:利率敏感性缺口=贷款利率-存款利率 希望可以帮到你

在利率敏感性缺口模型中,当利率变动时,敏感性缺口状况和银行的净利息收入紧密相关:利率上升时,银行保持敏感性正缺口有利;利率下降时,银行保持敏感性负缺口.

持续期缺口的含义

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

资产或负债的利率敏感性可用其收益或成本对利率变化的调整时间长短来测量.通过同业市场拆入或拆出资金,其利率敏感度最高.敏感性最低的是长期固定利率的资产和负债.缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债或者缺口=利率敏感性资产/利率敏感性负债

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期, 当久期缺口为正,银行净值价格随利率上升而下降,随利率下降而上升; 当久期缺口为负,银行净值价值随市场利率变化而同方向变化. 当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.

持续期缺口公式字母代表

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

应该是总负债与总资产的比,公式为 DURgap=DURa-(L/A*DURl) 参考wps.aw/wps/media/objects/3000/3072002/appendixes/ch09apx1.pdf

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期, 当久期缺口为正,银行净值价格随利率上升而下降,随利率下降而上升; 当久期缺口为负,银行净值价值随市场利率变化而同方向变化. 当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.

持续期缺口计算公式

应该是总负债与总资产的比,公式为 DURgap=DURa-(L/A*DURl) 参考wps.aw/wps/media/objects/3000/3072002/appendixes/ch09apx1.pdf

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

久期缺口=总资产久期-资产负债率X总负债久期, 当久期缺口为正,银行净值价格随利率上升而下降,随利率下降而上升; 当久期缺口为负,银行净值价值随市场利率变化而同方向变化. 当缺口为零时,银行净值的市场价值不受利率风险影响.