结构性理财产品课件 结构性理财产品的法律风险

结构性理财产品课件

1、结构性理财产品是指通过某种约定,在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构,将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩,例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等.从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时,有机会获得比传统存款更高的收益.2、结构性理财产品通常根据客户获取本金和收益方式不同进行分类,一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类.3、区分结构性与非结构性理财产品主要看其投资方向和投资标的,其产品结构书中只要表明有挂钩国际投资品,如黄金、石油、农产品等和与其相关的股票,基金的投资类型的均属结构性理财产品,一般营销人员会有明确说明,除此之外的均属非结构性理财产品.

所谓结构性理财产品,是指将固定收益证券的特征与衍生交易特征融为一体的新型理财产品.其表现特征是该类产品的收益一部分固定,而另一部分则与其挂钩资产的业绩表现相联系.把结构性产品定义为由固定收益证券和衍生合约结合而成的产品.其中的衍生合约包括远期合约、期货合约、期权合约、互换合约,衍生合约的标的资产包括外汇、利率、股价股指、商品指数、信用等.银行结构性理财产品市场的交易工具是丰富多彩的,其主要的分类方法主要有以下几种.结构性理财产品的基本模型 = 固定收益证券 + 衍生产品,由于固定收益证券和衍生产品的种类众多,两者搭配起来,更是有无数种模式可谓千变万化.为了认清结构性理财产品的本质,本文按照市场上最常见的三类分类方式进行产品分析.

招行的“结构性存款”实质为存款而非理财产品,它与理财产品的区别为:本金运用:结构性存款的本金由招行自营.理财产品的本金则受客户之托由资产管理部进行投资运作;账户管理:结构性存款资金在客户存款账户随时可查.理财资金在运作期只能查询受托合同.

结构性理财产品的法律风险

一、多数结构性产品的说明书看不懂 有很多投资者表示,对一些结构性理财产品的说明书表示看不懂.尤其是产品的投向方面,要不说得太笼统,比如"本理财计划投资于.

(1)挂钩标的物的价格波动 由于结构性产品的浮动收益部分来源于其所挂钩的标的资产的价格变动,因此,影响标的资产价格的诸多因素都成为结构型理财产品的风险因素.(2)本金风险 通常结构型理财产品的保本率直接影响其最高收益率,因此,结构型产品的本金是有部分风险的.(3)收益风险 由于结构型理财产品的收益必须完全符合其产品说明书所约定的条件,也就是说期权的执行是基于一定的标准,所以结构型理财产品的收益实现通常是两点或是点状分布,从而使得结构型理财产品的收益往往是有或者无,而没有中间水平.(4)流动性风险 结构型产品通常是无法提前终止的,其终止是事先约定的条件发生才出现,因此结构性产品的流动性不及其他银行理财产品.

益跟一定的标的物特定一段时间后的走势或定位挂钩,这种理财,银行对理财资金有自主使用权,而不像信托类理财等(银行对该类资金没有使用权,直接划给企业). 因为跟一定标的物挂钩,且资金留存在银行,所以这类理财一般收益较高,但风险也很大. 举例:某结构性理财产品:5万起步,收益跟美元与欧元的汇率挂钩,半年后,如果美元在目前基础上升值5%以上,则该理财产品收益为10%(年化收益率),如果美元升值幅度在0-%之间,则该理财产品只保证本金,没有收益,如果,美元在未来半年内贬值(即升幅小于0),则该理财收益为-5%. 说白了,结构性理财大部分为博弈型产品有需要QQ553206213

结构性理财产品的定义

1、结构性理财产品是指通过某种约定,在客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构,将理财收益与国际、国内金融市场各类参数挂钩,例如汇率、利率、债券、一揽子股票、基金、指数等.从而使投资者在结构性理财产品到期保本的同时,有机会获得比传统存款更高的收益.2、结构性理财产品通常根据客户获取本金和收益方式不同进行分类,一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型三类.3、区分结构性与非结构性理财产品主要看其投资方向和投资标的,其产品结构书中只要表明有挂钩国际投资品,如黄金、石油、农产品等和与其相关的股票,基金的投资类型的均属结构性理财产品,一般营销人员会有明确说明,除此之外的均属非结构性理财产品.

招行的“结构性存款”实质为存款而非理财产品,它与理财产品的区别为:本金运用:结构性存款的本金由招行自营.理财产品的本金则受客户之托由资产管理部进行投资运作;账户管理:结构性存款资金在客户存款账户随时可查.理财资金在运作期只能查询受托合同.

即为挂钩黄金保本浮动收益型人民币结构性存款,属性为保本浮动收益型理财产品,即若本理财产品成立且投资者持有该产品直至到期,理财本金将100%返还客户.理财产品,即由商业银行和正规金融机构自行设计并发行,将募集到的资金根据产品合同约定投入相关金融市场及购买相关金融产品,获取投资收益后,根据合同约定分配给投资人的一类理财产品.

对冲结构性存款

结构性存款也可称为收益增值产品( yield enhancement products),是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款. 该产品适合于对收益要求较高,对.

对商业银行来说,外汇结构性存款开拓了银行的业务渠道.存款进入门槛的一降再降使结构性存款产品成为银行吸纳众多外币小额存款的有利工具.此外,结构性存款在商.

结构性存款也可称为预期年化收益增值产品,是运用预期年化利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款.该产品适合于对预期年化收益要求较高,对外汇汇率及预期年化利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户.结构性存款中用于存款的部分和银行存款一样几乎是没有风险的,并且都受存款条例保护.

理财与结构性存款的区别

结构性存款也可称为收益增值产品( yield enhancement products),是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款. 该产品适合于对收益要求较高,对外汇汇率及利率走势有一定认识,并有能力承担一定风险的客户.

说结构性存款是存款是因为它的结构性,其中的大部分资产和普通存款一样流向了银行信贷或固定收益类的低风险产品,用以保障产品的基本安全和收益. 对银行来说,结构性存款是银行应对资管新规的一种有效措施.2017年11月资管新规意见稿出台之后,银行表内表业务均收到一定程度的冲击:表外资产业务被严加监管,利润大减,表内保本理财受到冲击更大,影响银行吸收存款的能力.银行希望通过发行结构性存款来重塑对资产的吸引力.说白了就是增加储蓄,从而使得银行可以发展生存下去.因此,结构性存款对于银行的主要意义就是保住“存款”.

我可以准确的说,是理财产品. 理财产品的概念要先确定一下,广意的理财产品,可以涵盖您所能购买到的全部金融产品及衍生品,您所说的工行结构性存款,应属衍生品系列,属于标准的理财产品概念,但该产品可以确保本金无风险.