利率债交易工作内容 加入交易成本的利率平价

利率债交易工作内容

债券交易市场包括场内交易市场和场外交易市场两部分: 场内债券交易程序也叫交易所交易,证券交易所是市场的核心,在证券交易所内部,其交易程序都要经证券交易所立法规定,其具体步骤明确而严格.债券的交易程序有五个步骤:开户,委托,成交,清算和交割,过户. 场外债券交易就是证券交易所以外的证券公司柜台进行的债券交易,场外交易又包括自营买卖和代理买卖两种.

有销售,当然也有审核分析工作.含金量这种东西不好说.承销岗位除了销售自己公司承销的债券外,还会参团销售其他公司承销的债券.

1 低风险≠无风险.相比股票型基金,债券型基金具有低风险低收益的特点,但依然存在因市场波动和管理人资产管理能力局限等因素,造成净值波动及本金损失的风险..

加入交易成本的利率平价

Se/S=(1+r)/(1+re) 利率平价规定,一种货币对另一种货币的升值(贬值),必将被利率差异的变动所抵销.我们假设自己是一个甲国投资者,手中握有一笔可自由支配的资.

外汇保证金的交易标的是现汇汇率,外汇期货交易的是远期汇率.我们知道,货币间存在利率差异,利差在外汇保证金和外汇期货当中通过不同的形式来反映,其实,这种不同,就是外汇保证金与外汇期货的最主要区别.外汇保证金当中,利差不在价格中反映,而在头寸展期(rollover)中反映,即放空高息货币,北京时间每日5点会在账户中扣除利息,反之亦然.外汇期货中,利差在价格中反映,没有每日展期的概念.即高息货币远期贴水,贴水程度(按利率平价理论得出)是随时间递减的,并在合约到期时收敛为0.

利率平价理论 (Interest Rate Parity)认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡.

利率评价理论的基本内容

利率平价说,又称远期汇率论或利率裁定论,最早由英国经济学家凯恩斯(J•M•Keynes)于1923年提出,后由其他的经济学家如爱因齐格(Einzig)等发展而形成.该.

该理论认为,在两国间利率存在差异的情况下,资金将从低利率国流向高利率国去获取较高的收益.但是投资者在比较金融资产的收益率的时候,不仅考虑两种资产利率提.

利率平价理论是认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡汇率是通过国际抛补套.

简述购买力平价理论

(1)本国人需要外国货币,是因为该外国货币在发行国有购买力;外国人需要本国货币,则是因为本国货币在本国有购买力.(2)按一定比率用本币购买外币,也就是购进了.

购买力平价理论是一种研究和比较各国不同的货币之间购买力关系的理论.人们对外国货币的需求是由于用它可以购买外国的商品和劳务,外国人需要其本国货币也是因为用它可以购买其国内的商品和劳务.因此,本国货币与外国货币相交换,就等于本国与外国购买力的交换.所以,用本国货币表示的外国货币的价格也就是汇率,决定于两种货币的购买力比率.由于购买力实际上是一般物价水平的倒数,因此两国之间的货币汇率可由两国物价水平之比表示.这就是购买力平价说.

购买力平价的理论指出,在对外贸易平衡的情况下,两国之间的汇率将会趋向于靠拢购买力平价.一般来讲,这个指标要根据相对于经济的重要性考察许多货物才能得出. 购买力平价是指两种货币之间的汇率决定于它们单位货币购买力之间的比例.

简述利率平价利率

利率平价说,又称远期汇率论或利率裁定论,最早由英国经济学家凯恩斯(J•M•Keynes)于1923年提出,后由其他的经济学家如爱因齐格(Einzig)等发展而形成.该.

利率平价也称作利息率平价,指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时外汇市场所达到的均衡条件.用相同货币衡量的任意两种货币存款的预期收益率相等的条件,被称为利率平价条件.如:Se/S=(1+r)/(1+re) 利率平价规定,一种货币对另一种货币的升值(贬值),必将被利率差异的变动所抵销.

利率平价理论是认为两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额.由凯恩斯和爱因齐格提出的远期汇率决定理论.他们认为均衡汇率是通过国际抛补套.