看涨期权交易计算题 期权盈亏计算题目

看涨期权交易计算题

(1)看涨期权定价公式:c=sn(d1)-kexp[-r(t-t)]nd(d2) d1=[ln(s/k)+(r+sigma^2/2)*(t-t)]/(sigma*sqrt(t-t)) d2=d1-sigma*sqrt(t-t) 根据题意,s=30,k=29,r=5%,sigma=25%,t-t=4/12=0..

a在买入看涨期权时候,需要付出的成本是100*0.01*100=100美元. 执行价格为欧元/美元1.28元. 如果a在买入看涨期权之后,欧元/美元的比价>1.28,则a行使期权,以1..

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5股价下行时期权到期日价值Cd=0套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)=0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01

期权盈亏计算题目

a在买入看涨期权时候,需要付出的成本是100*0.01*100=100美元. 执行价格为欧元/美元1.28元. 如果a在买入看涨期权之后,欧元/美元的比价>1.28,则a行使期权,以1..

答案是选d,这道题根本就没有什么过程可言的,我只能对道题各个答案的选项作出解释. 首先必须明确一点榨油厂是卖出看涨期权,卖出看涨期权只有承担看涨期权行权.

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5股价下行时期权到期日价值Cd=0套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)=0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01

期权计算题及答案

首先欧式期权的买方是只能在到期日才可以行权.当三个月后英镑兑美元汇价(即期汇率)低于期权合同价格(题中的协定价格)时,买方有行权的动机,因为行权可以获.

看跌期权此时虚值数量为2元. 第一步 400*(2+0.2*40-2)=3200元 第二步 400*(2+0.1*38)=2320元小于前一步的数量. 因此初始保证金取较大值3200元.

1.当usd1= jp￥106.00时,买入美元看涨期权是平价期权,损失的是期权费30万元,同时看跌期权的空头由于汇率上涨而多头方不行权从而取得期权费10000000*1.2%=12.

套利交易计算题

1、套利有利可图. 2、用100万美元按如下操作: 把100万美元在即期市场上买英镑,然后签订六个月的远期外汇协议卖出英镑. 买入的英镑存六个月获得的利息为[100/1.9568]*(1+4%)=53.1480万英镑 六个月后结算远期外汇协议,即把本利和的英镑换回美元,53.1480*1.9446=103.3516万美元 而如果不进行这样的操作,而是直接把100万美元存入银行的话,获得的收益是 100*(1+3%)=103万美元 所以进行套利行为的获利是103.3516-103=0.3516万美元

你的做法是对的.做法:借人民币,即期兑换成英镑(报价方卖出英镑,用卖出汇率11.5),进行英镑投资(收益率10.75%),同时卖出英镑投资本利的远期,到期时,英镑投资本利收回,并履行远期合同,卖出英镑(即报价方买入英镑,用买入价11.46),得人民币,再减去借人民币本息,即为获利.单位人民币可获利:1/11.5000*(1+10.75%)*11.4600-(1+8.25%)=0.02115元人民币

期货投机和套利交易 价差套利 总的来说,价差套利的盈亏都可以用如下公式计算: 价差套利盈亏=Σ每个期货合约的盈亏 (30) 一般可以将价差套利分为买进套利和卖出套利.买进套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大,则套利者将买入其中价格较高的一“腿”,同时卖出价格较低的一“腿”的套利行为.卖出套利是指如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将缩小,则套利者通过卖出其中价格较高的一“腿”,同时买入价格较低的一“腿”的套利行为. 由此,套利盈亏也可以采用如下公式计算: 买进套利的盈亏=平仓时价差-建仓时价差 (31) 卖出套利的盈亏=建仓时价差-平仓时价差 (32)

期权的计算题

上行股价Su=股票现价S*上行乘数u=50*1.25=62.5下行股价Sd=股票现价S*下行乘数d=50*0.8=40股价上行时期权到期日价值Cu=62.5-50=12.5股价下行时期权到期日价值Cd=0套期保值比率H=(Cu-Cd)/(Su-Sd)=(12.5-0)/(62.5-40)=0.5556期权价值C=HS-(HSd-Cd)/(1+r)=0.5556*50-(0.5556*40-0)/(1+7%)=7.01

(1)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(行权时股票价格-30-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=30000 (2)两种选择,行使期权、什么也不做 行使期权收益为:(30-行权时股票价格-3)*10000 什么也不做损失为:3*10000=30000

用二叉树法求 看涨期权 u=1.625 d=0.625 r=0.07 t=1 f()=2.5 f(d)=0 看跌期权 u=2.167 d=0.833 r=0.07 t=1 f(u)=0 f(d)=0.5 p=(A-d)/(u-d) f=B(p*f(u)+(1-p)*f(d) ) A=exp(rt) B=exp(-rt)