债券持续期计算题 债券的持续期怎么算例子

债券持续期计算题

到第三年末,还有2年到期,4次付息,每次支付利息额为1000*7%/2=35元,当时的半年市场利率为5.8%/2=2.9%.第三年末债券价格=35/(1+2.9%)+35/(1+2.9%)^2+35/(1+2.9%)^3+35/(1+2.9%)^4+1000/(1+2.9%)^4=1022.36元 第二题,计算持有期收益率,pv=960,fv=1022.36,共6期,每期付息35元,计算收益率没有简单公式,在excel中输入=rate(6,35,-960,1022.36) 计算得到半年收益率为4.61%,所以年化收益率为9.22%.

先计算A债券的持续期,两债券息票为100*8%=8元,DA=【8*1/(1+10%)^1 + 8*2/(1+10%)^2 + 8*3/(1+10%)^3 + 8*4/(1+10%)^4 + 100*4/(1+10%)^4】/【8/(1+10%)^1 + 8/(1.

这是溢价发行债券,溢价2000万,按直线法摊销 2000/5=400 每年摊销溢价40003年12月31 应支付利息 600 摊销溢价 400年末应付债券的账面价值=22000-400+600=2220004年12 月31 应支付利息 600 摊销溢价 400年末应付债券账面价值=22200-400+600=22400,故选A

债券的持续期怎么算例子

先计算A债券的持续期,两债券息票为100*8%=8元,DA=【8*1/(1+10%)^1 + 8*2/(1+10%)^2 + 8*3/(1+10%)^3 + 8*4/(1+10%)^4 + 100*4/(1+10%)^4】/【8/(1+10%)^1 + 8/(1.

久期=时间加权现值/总现值=[∑年份*现值]/[∑现值] ={1*[(票面利率*票面额)/(1+. (1+票面收益率)^期限 ^为1次方,2为2次方,^期限为期限次方 (1)债券期限.较长.

券的收益水平通常用到期收益率来衡量.到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的收益率.它是使未来现金流量现值等于债券购入价格的折现率. 计算到期收益率的方法是求解含有折现率的方程,即: 购进价格=每年利息x年金现值系数+面值x复利现值系数 v=i*(p/a,i,n)+m*(p/s,i,n) 式中:v—债券的价格 i—每年的利息 m—面值 n—到期的年数 i—折现率 衡量债券收益率的指标主要有票面收益率,当期收益率,到期收益率 票面收益率= (票面额-发行价)/发行价*债券期限*100% 当期收益率=(债券面额*票面收益率)/债券市场价格*100% 持有期间收益率=(出售价格-购入价格)/购入价格*持有期间*100%

证券持续期的计算公式

先计算A债券的持续期,两债券息票为100*8%=8元,DA=【8*1/(1+10%)^1 + 8*2/(1+10%)^2 + 8*3/(1+10%)^3 + 8*4/(1+10%)^4 + 100*4/(1+10%)^4】/【8/(1+10%)^1 + 8/(1.

证券市场释义: 各种有价证券交易买卖活动关系的总称.通常也可理解为证券交易的场所.是市场经济充分发展的产物.分为一级证券市场和二级证券市常前者指证券发行者将其初次发行的证券出售给投资者的市场

持续期也称为久期,是由美国经济学家弗雷得里·麦克莱于1936年提出的.久期最初是用来衡量固定收益的债券实际偿还期的概念,可以用来计算市场利率变化时债券价格的变化程度,70年代以后,随着西方商业银行面临的利率风险加大,久期概念被逐渐推广应用于所有固定收入金融工具市场价格的计算上,也应用于商业银行资产负债管理之中. 持续期是指某项资产或负债的所有预期现金流量的加权平均时间,也就是指某种资产或负债的平均有效期限. 一般来说,当持续期缺口为正,银行净值价格随着利率上升而下降,随利率下降而上升;当持续期缺口为负,银行净值价值随市场利率升降而反方向变动;当持续期缺口=0时,银行净值价值免遭利率波动的影响.

持续期公式

先计算A债券的持续期,两债券息票为100*8%=8元,DA=【8*1/(1+10%)^1 + 8*2/(1+10%)^2 + 8*3/(1+10%)^3 + 8*4/(1+10%)^4 + 100*4/(1+10%)^4】/【8/(1+10%)^1 + 8/(1.

假定1900在A列, 2125在B列 ,持续时间显示在C列 C2单元格公式: =B2-INT(B2/100)*40-A2+INT(A2/100)*40 或: =(SUBSTITUTE(TEXT(B2,＂00-00＂),＂-＂,＂:＂)-SUBSTITUTE(TEXT(A2,＂00-00＂),＂-＂,＂:＂))*24*60 向下填充

没有具体的通用公式,具体问题具体分析 常见的题型有三种:一,y=Asin(ωx+φ),最小正周期T=2π/|ω| 二,h(x)=f(x)±g(x)或h(x)=f(x)*g(x) (f(x)和g(x)均是周期函数) 三,周期函数和奇函数/偶函数结合在一起

债券到期收益怎么计算

债券的到期收益率,是指买入债券后,投资人持有至到期获得的实际收益与投资本金的比率,包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率.

公式 price =coupon x 1/r(1-1/(1+r)^T)+par value X(1/(1+r)^T) price 为债券的价格, coupon 为债券的coupon rate, r为到期收益率,T为到期时间,par value 为票面价格

一楼的错了,不是除以票面价值,而是买入时的市场价值,因为1年就卖掉,用单利计算,一年的票面收益应是100*8%=8元,年末卖出是98元,买入时102元,差价是-4元,所以总收益是8+(-4)=4元,买入时102元,债券到期收益率是4/102*100%=3.92%,over,这么详细应该能看明白吧?